银行行业研究报告－－市场前景及趋势预测

 

（一）中国银行业的结构重组

中国的商业银行是只有20年历史的幼稚行业。其间，中国的银行业始终处于一个改造和重组的过程中。从五十年代到七十年代末期，中国人民银行是中国的唯一银行，既行使中央银行的职能，又办理企业、个人的具体经营业务，实际只是财政部的一个部门和出纳，完全不能适应市场经济化的需要。中国银行业的改革、重组起始于1978年改革开放以后，主要的手段就是放宽市场准入和改变银行机构的状态。大批的外资银行进入中国市场，对国内新建银行的审批也大大加快。现在，不仅有了四大国有银行，十多家区域性的股份制商业银行，众多城市商业银行，还有近二百家外资银行的分行或代表处。

下阶段中国银行业的重组和再造主要集中于以下方面：

第一、银行重组首要的任务和战略是使银行的储蓄功能安全和有效。中国政府将进一步明确什么样的存款机构应该受到政府政策的保护，金融机构破产清算时什么样的负债应该由政府帮助清付或者得到保护；什么样的负债可以打折处理。其次要建设一个存款保险机制，体现社会公平和公正的原则。第三就是要改进中国的信贷决策机制，使得所有的存款资源能够得到最有效的运作。

第二、加强制度的建设。目前需要加快利率改革。对不同行业、不同风险程度的不同客户适用不同的贷款利率，体现竞争机制。严格地把政策性贷款和商业性贷款分离。中国政府1994年以来成功地建立了三家政策性银行，但是在实践当中，商业银行要按照商业银行法来独立从事商业银行业务还有困难，内部也还要经过一段时间的实践。

第三、要加快建立安全高效的支付清算系统。

第四、要建立法律和司法框架，给金融机构提供一个包括按审慎会计原则、合理提取呆坏帐在内的一系列健康的市场退出机制。

第五、要充分利用资本市场，深化银行改革。短期目标是优先发展银行间的拆借市场和政府的债券市场，要放开利率。中期目标是资金通过各种金融工具来注入银行，特别是国有银行。比如发行普通股，发行附属债券，发行可转换债券，邀请合格的海外金融机构部分持股等。

第六、要改进现有的审核监管体系，使其更加有力，更加集中。

（二）中国国有商业银行改革与发展

中国渐进式改革使得国有商业银行承担了改革的成本，也使得国有商业银行深化改革步履艰难。但是，传统的国有银行体制已经面临极大的困境，只有进一步深化对国有商业银行的改革，建立产权明晰、自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束的现代商业银行经营机制，国有商业银行才能走出困境。

中国政府围绕国有商业银行的改革将采取以下几方面的策略：

第一，采取有效措施增加财政收入，扭转“强金融弱财政”的不协调局面。发挥国家财政的作用，实现中国的“财政重建”，尽快提高财政收入在GDP中的比重，控制国家财政支出的增长幅度，保持财政支出增幅略低于财政收入增幅，缩小赤字规模。其次，为了扩大财政收入的来源，政府将对企业和家庭征收基础广泛而税率低的税收。

第二，加快银行体制改革，积极发展股份制银行。中国的金融领域仍然是以国有商业银行为主，非国有金融机构占次要地位。目前国有金融与非国有金融市场占有率的比例大致为7：3。通过扩大非国有金融比例，以体制外增量改革推动体制内存量改革，非国有金融比例的提高将使得国有商业银行的深化改革相对容易。

第三，深化国有商业银行内部经营机制的改革，加强信贷风险管理，调整信贷结构。国有商业银行尚不具备完全商业化改革的外部条件，但国有商业银行通过建立内部控制制度，化解和减少资产风险、提高经济效益还有着相当大的空间。国有商业银行将进一步调整信贷机制，在继续对国有大中型企业的资产重组和产品结构调整提供信贷支持的同时，增大对非国有经济的金融支持，尤其要优先支持那些产品有市场、经济效益好的高新技术企业特别是高科技中小企业。

第四，推进国有企业、国有商业银行和资本市场的配套改革。国有银企之间在资金上的粘合是目前国有商业银行深化改革中面临的一个棘手问题，解决这个问题的关键在于国有商业银行、国有企业及资本市场的配套改革。

第五、虽然国有商业银行实行股份制还缺乏一些基本条件，但可以预见，股份制将是最终的选择。这一目标将通过以下过程达到：把国有独资银行改造成有限责任公司制的国家控制的银行。改变国有独资银行股东单一的格局，适度分散股权，股权由国家独资转化为几个大股东共同控制，同时扩大银行的资本规模，提高资本充足率。在条件成熟时，将有限责任公司制的国家控制的银行最终改造为国家控股的股份制商业银行。

（三）中国股份制商业银行改革与发展

中国的股份制商业银行大多规模较小，在实力上难以与四大国有商业银行相抗衡。中国股份制商业银行的改革与发展将在以下几方面展开：

1、按规范的股份制原则改造中小银行

除部分偏远落后地区宜采取合作制外，其他中小银行应鼓励进行彻底的股份制改造。城乡信用社只有按现代企业制度要求办成股份制银行，才能真正进入市场，通过股份制改造，形成科学的法人治理结构。

２、按市场化原则转变经营机制

要参照国际银行的通行做法，对劳动用工制度、分配制度、人力资源管理机制、内控机制进行全面的深化改革。

３、改进管理模式

要改变管理层的任命制，真正实现由股东大会、董事会去选聘经营管理人员。要加快经营人员的流动，逐步实现市场化。

4、给予中小银行平等的国民待遇

有步骤地取消各种对中小银行与大银行不平等的限制性政策法规，做到无论规模大小，无论什么所有制形式，一视同仁，完全平等，为中小银行提供自由发展的广阔空间。

5、把保护竞争的充分性和金融创新作为金融监管的重要职能

逐步放松金融管制，放宽对金融机构创新行为的审批条件。允许中小银行开展金融业务、工具的创新试点，总结经验后再推广，以降低创新风险。鼓励中小银行根据自身优势，走专业化道路，形成拳头项目和品牌效应，解决业务雷同和在狭小领域内无效竞争的问题。

6、加快中小商业银行电子网络化的发展

中小商业银行将加大对科技的投入，重视新技术在银行业务范围中的应用，中小商业银行电子化、网络化的发展既可扩展其经营范围，也将弥补其网点少的弱点。

7、鼓励中小股份制银行在条件成熟时跨国经营

对一些已符合条件并具有一定实力的银行，如招商银行、中信实业银行、光大银行、浦东发展银行、深圳发展银行、福建兴业银行等，将鼓励它们在条件成熟时积极走出国门，有选择地到海外设立分支机构，开展国际银行业务。

8、鼓励中小股份制商业银行上市

目前已有深圳发展银行和浦东发展银行通过上市融得较多资本金，今后将有越来越多的中小银行上市。

9、中小商业银行将大力发展中间业务

商业银行的中间业务是风险小利润大的专业化服务业务，非常适合中小商业银行。这些中间业务包括国际结算业务、投资咨询业务、项目评估业务、代理收付、代发工资、代保管业务和证券金融租赁、信托业务等。

（四）中国商业银行上市前景

目前国内仅有两家银行直接上市，一家是在深圳上市的深圳发展银行，另一家是在上海挂牌的浦东发展银行。2000年中国金融业出现商业银行排队等待上市的情况，以谋求在中国加入WTO后，尽快扩大自身规模，迎接外国金融机构大规模开展人民币业务后不可避免的金融竞争形势。中国官方的态度是：为提高中资银行的竞争力，将推动部分符合条件的商业银行上市，以补充其资本金的不足。

据来自中国人民银行的消息，在其确立的股份制商业银行改革、发展与监管目标中，将鼓励包括股份制商业银行在内的中小金融机构按市场原则，通过联合、兼并、重组、上市等多种途径发展壮大，扩大市场份额。争取在3年内实现股份制商业银行全面向社会公众披露信息。

人行决定用1到2年时间基本完善和规范股份制商业银行的法人治理结构，并对其实施有效审慎监管。其中包括加强资本金管理，支持它们通过增资扩股、上市筹资、发行债券等途径扩充资本实力；鼓励其根据市场需要，在合法和稳健经营的前提下，进行金融创新，开发新业务品种；支持其按照市场原则，进行兼并、重组或业务联合，发挥规模经营效益，增强抵御风险的能力，提高整体竞争水平。

股份制商业银行的上市将快于国有独资商业银行。其中民生银行可能会在今年内招股，而中信实业银行、交通银行及招商银行等商业银行都有上市的计划，并取得了不同程度的进展。

在国内或海外股票市场上市发行新股是国有商业银行充实资本并实现股份制改造的一种途径。中国财政部1998年已向工商银行、农业银行、中国银行和建设银行四家国有商业银行补充了2,700亿元人民币的资本金，并于去年成立了四家资产管理公司分别接管这四家商业银行的不良资产。尽管如此，国有商业银行的资本充实率仍未达到国际银行业认可的8%的最低水平。

但是，中国人民银行并无立即让四家国有银行上市的计划，部分原因是长久以来认为大型银行应完全是国有的看法。国有商业银行是经营货币的企业，将其改造成股份制商业银行没有政策上的障碍。但目前国有商业银行还存在许多问题，还需在会计制度、银行制度、管理水平等方面进一步完善。由于特殊的历史原因，四家银行在盈利水平、资本充足率等方面离有关要求还很远，目前还不具备上市的条件。

此外，中国证监会目前正在积极制定有关金融企业发行上市信息披露的指引，并会同有关部门就相关问题抓紧研究，创造条件，加快让具备条件的金融企业在境内外证券市场发行上市。

（五）中国网上银行的发展前景

1、中国网上银行发展现状

中国第一笔网上业务，于1998年3月6日，在中国银行网上成交。作为我国网上银行发展的先锋，中国银行又于1999年6月推出网上银行服务系列产品，包括“企业在线理财”、“银证快车”“支付网上行”等产品，为广大商户开辟了更为广阔的网上拓展空间。中国建设银行为此专门成立了网上银行部，并于1999年6月30日成功开通网上银行，陆续在北京、上海、广州、深圳等地投入运行。在建行网上可以进行人民币外币的活期定期的查询、挂失、资金转帐，信用卡、储蓄卡的申请、消费。招商银行建立的网上银行由企业银行、个人银行、网上证券、网上商城和网上支付五部分组成，结构更加趋合理。招商银行规模小、机构少，现已实现全国联网，网上银行已具雏形。中信实业银行于1999年9月3日与IBM公司软件部签约，建立全面电子商务系统，继而开发网上银行。国内其他各大银行均已将此提上议事日程。

目前，我国网上银行正处于开发的黄金期和应用初期，其市场空间巨大。

2、我国发展网上银行面对的问题

网上银行是源于电子商务的发展，特别是网上证券交易的逐渐普及，以及加入WTO可能面对的国际挑战，中国发展网上银行，目前存在以下问题：

（1）网络基础设施建设不完善。

（2）从现金社会到信用卡社会的转变尚未完成。

（3）理财观念的相对落后。

（4）网络安全问题急待解决。

（5）金融管制体制导致竞争不充分。

（6）相关法律、法规有待建立健全。

（7）传统金融体系问题很多。

（8）资本市场和银行业职能错位问题长期存在。

3、中国推动网上银行发展的具体措施

（1）大力发展互联网业务，加强银行体系的网络化建设。

（2）推动银行转变传统经营思想，更新观念，迎接挑战，迎接网上银行金融时代的到来。

（3）推动银行与高新科技企业的融合，不断提高银行网络金融技术水平。

（4）做好网上银行金融人才的储备与培养。

4、中国网上银行的发展趋势

总体来看，中国网上银行业务尚处于起步阶段，无论从服务品种还是业务数量看，其在整个银行业中所占份额很小。同时，由于中国在硬件设施、上网人数、法律法规等方面的欠缺，网上银行的发展在目前尚困难重重。但各银行普遍认为：在电子商务时代，网上银行的开展已是大势所趋，而在市场尚处于幼稚期时的进入成本要比市场成型期时低得多，而其潜在的利润则要大得多。因此，当前的主要任务是主动融入并占领市场。就目前中国实际情况来看，市场的开发不是短时间就能见成效的。

就现阶段而言，中国的网上银行还不可能在二、三年内实现质的飞跃或跨越性的发展。因为网上银行的发展要受到多方面的因素，如市场需求量、国家政策、法律法规建设、人才培养等方面的制约。作为一个尚处于发展中的新兴事物，网上银行潜力的发挥需要一个渐进的过程。当前，国际电子商务发展的热潮对网上银行提出了迫切的要求，中国银行业应该做的是分析市场，开拓市场，有计划、有步骤地解决所面临的种种难题，利用因特网及最新的科技成果，给中国的经济部门和普通大众提供安全、方便、全面、快捷的网上银行服务。

近年，中国网上银行业的主要任务仍是网上银行的建设与完善，市场的宣传与开拓等初期工作。

（六）WTO与金融一体化对中国银行业的影响

从长期看，中国加入WTO后，中国银行业将从融入全球金融一体化进程中获得多种收益，有助于减少中国银行业在国际市场准入方面受到的限制，有利于国内银行拓展海外业务，实现跨国经营等。除此以外，最大的收益还体现在制度改革与制度创新方面。融入全球一体化一方面意味着中国的银行业将要面对资金实力充足、管理先进、服务高效的国际大银行的有力竞争，有利于从外部增强我国银行业改革与发展的压力和动力，加快中国银行业的改革和现代化进程；另一方面也意味着中国的银行业，包括中央银行的监管方式，必须与国际标准接轨，有利于推进中国银行业改革的规范化进程。

但是从短期甚至从中短期看，这种融入并不是没有成本的。中国银行业的现状是，虽然在经历了十多年的改革开放之后已经取得了长足的发展，但银行体制改革与发展的最终目标还远未实现，许多深层次的制度性问题，如商业化程度较低，激励机制扭曲，创新能力不强，不良资产比例高等，仍然没有得到根本解决，许多方面远远落后于国际先进水平。悬殊差距下的市场竞争必然会给国有银行带来负面影响。

1、加入WTO后中国银行业将面对激烈的竞争

可以预见，一旦现有的各类保护性措施放松甚至取消后，国内银行业将处于非常不利的竞争地位：

第一、向外资银行开放中资企业的人民币业务不可避免。由于外资银行的资金成本低、贷款开发能力强、贷款质量高，有可能导致大量效益好、讲信用的优质客户向外资银行转移，而效益和信用评级较差的客户，以及一些政策性业务继续留在国内银行，出现“逆向选择”的现象，构成对中资银行的巨大威胁。

第二、外汇业务方面的限制将逐步取消。依托通过国际市场筹集低成本资金的优势，外资银行就能以较低利率对国内客户提供外汇贷款，从而显现其外汇业务的优势，对国内银行的外汇业务产生较大冲击。

第三、人民币业务的地域限制也将最终解除。目前，在华外资银行主要分布在大城市和沿海城市，仅上海、深圳、北京三地就集中了在华外资银行总数的70%。随着人民币地域限制的放松，外资银行将会向更多的沿海城市扩展，加强对优质客户的争夺。

第四、在开放其他金融服务方面，外资银行将居于垄断地位。外资银行在金融数据处理和咨询服务以及混业经营方面具有绝对优势。它们熟悉国际金融市场，长期分析国际金融形势，注重市场开发，有丰富的市场竞争经验，具备很强的技术和金融产品开发能力，尤其是在个人资信系统方面，能够提供优良的服务。因此，在提供其他金融服务方面，外资银行将处于垄断地位。

第五、外资银行出于开拓国内市场方面的考虑，将吸引走大批国内银行界优秀的管理和专业人才，对国内银行的经营管理形成一定的冲击。

以上竞争格局必将对国内银行业产生重大影响：

一是市场份额出现流失。我们可以比照加入世贸组织作出估计。根据预测，中国加入WTO五年之后，外资银行的外币存款市场份额将上升到15%。人民币存款的市场份额将上升到5%-10%，其外币贷款市场份额将超过1/3，人民币贷款市场份额将达到15%左右；中间业务的市场份额很有可能超过50%；外资银行将获得绝大部分金融衍生产品交易业务以及投资银行业务的市场份额。十年之后，外资银行将占有整个银行业市场1/3的份额。

二是盈利能力下降。伴随着中资银行市场份额的缩小和优质客户的减少，其盈利能力必然随之降低，最终将影响到中资银行的收益。中资银行特别是国有商业银行同时还肩负着沉重的历史包袱，这种状况将使中资银行处于十分危险的境地。

三是影响中资银行的流动性。资金来源逐渐从中资银行分流到外资银行，必将对中资银行的流动性产生不利影响。鉴于中资银行特别是国有商业银行的不良资产比例已经很高，流动性损失不仅会恶化国内银行的风险状况。甚至有可能对中资银行的生存构成威胁。

2、中国银行业应对WTO及全球金融一体化的对策

针对加入WTO及全球金融一体化带来的机遇和挑战，业内人士普遍认为中国银行业应采取以下策略积极应对。

第一、首要任务是理清产权关系，建立有效的银行法人治理结构，加快国有商业银行的商业化改革。与此同时加快进行不良资产重组。需要强调的是，存量不良资产的处理固然是一个方面，但更关键的问题是防止边清理边产生，甚至新增速度超过化解速度。可见，银行自身的改革将是最根本的。

第二、加快形成有效的竞争机制。工、农、中、建四大国有商业银行无论从资产数量、人员数量、营业网点还是从业务份额上都在中国银行业占有绝对比例。这样的垄断机制既不利于通过竞争提高商业银行的经营效率，也不利于中央银行的间接调控。因此，可以考虑通过适当放松市场准入的方法，引进外资银行，发展区域性银行以及面向中小企业的中小银行，以培育新的竞争主体，加强市场竞争。

第三、对国有银行现有的组织机构进行调整，撤并冗余机构，清理包袱，提高竞争力。国有商业银行改革进展缓慢的一个相当重要的原因就是机构臃肿，冗员太多。截止1998年底，工、农、中、建4家国有商业银行累计拥有机构14.4万个，金融从业人员近167万人。以机构和人员论，堪称世界之最。其中中国工商银行更是以其员工数量之巨堪称世界银行之最。但其中很大一部分比例是冗员，非业务部门人员的比例超过1/3，而在华外资银行的这一比例只有1/10，差距显而易见。机构臃肿、人浮于事严重影响经营效率。

第四、要建立合理的人才激励机制。金融全球一体化的到来，将使国有商业银行出现严重的人才流失，因而有必要改革国有商业银行旧有的激励机制。目前人才竞争的格局已经出现。外资银行为网罗人才，不惜工本。初步估计，目前在北京和上海，外资银行的高级管理人员中大约有1/3来自中资银行，他们都是各个部门的业务骨干。另有1/3来自外省市，1/3来自海外归国人员。这种格局已经为国有银行的激励机制敲响了警钟。

第五、调整经营战略，逐步从粗放型向集约型、数量型向质量型、速度型向效益型增长方式转变。限于经济发展水平，内地商业银行信贷资源相对较少，有必要以市场为导向，以客户为中心，从一些资源贫乏的地区退出（保留个别银行的分支机构），转向资源相对丰富的城市，通过投入产出分析，整顿经营网点，提高经营集约度。

第六、创新金融手段和品种。内地商业银行的中间业务发展处于较低的水平，业务种类仅限于传统的结算、初级代理、信用证等业务，而咨询、租赁、代保管、信托等业务几乎没有开展。中间业务收入仅占总收入的1%-2%左右，客户的许多现实的和潜在的需求得不到满足。当前，商业银行各分支机构一方面要跟随总行的产品开发和技术创新，提高金融服务的科技含量，一方面要结合当地经济发展和客户需求，推出符合地方特色的金融品种，有效占领市场。

第七、塑造以信用为基础、平等互利的新型银企合作关系。这需要政府、央行、银行、企业通过行政、经济及法律手段进一步规范金融秩序，强化债权管理，重塑新型的银企关系，为银行创造一个宽松的发展环境。

3、入世后中国银行业市场地位分析

 

优势	强大的服务网络
	文化优势
	有国家信誉的支持
劣势	银行机构的体制性弊端严重
	服务水平较低
	盈利能力不足
	资产结构不合理,资产质量较差，急需调整资产组合
	内控制度薄弱
	人员素质不高
	资本实力较弱
	外部政策不利于国有商业银行的竞争
机遇	可以有机会向外资银行学习, 加快自身改革的步伐
	可以根据国民待遇原则,到缔约国发展业务
	有利于商业银行调整信贷结构
威胁	诱发中国银行系统发生金融危机
	人才流失
	客户流失